九州体育手机官网-今日操盘:最高层再度发声释放9信号 前两月50大城市卖地超5000亿

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大盘参考

市场风格未到切换时,首先,当前仍处于“宽货币、弱信用”环境;其次,再融资放松周期开启,科技股更为受益;另外,从增量资金角度,现阶段国内资金占据主导,科技类基金仍在持续入场;最后,从相对景气角度看,科技股无论从产业趋势还是业绩方面都相对占优。科技行情趋势和逻辑依旧成立,判断出现系统性风格切换仍为时尚早。后市风格切换可关注以下两点:第一,更加明确的宽信用政策落地,流动性全面放松,推动货币信用双宽,若出现类似2014年底情形,金融地产等板块将带动指数性行情;第二,货币环境收紧,宽货币环境终结,科技成长将受冲击较大,市场风格会切向低估值防御型板块。

【要闻盘点】

最高层再度发声释放9信号:5G再成重点 9行业迎风口

与以往会议相比,此次会议对于疫情防控和经济社会运行的表述又有所不同。会议释放出9大信号,并于近期疫情防控系列会议中第二次提及5G,且首提数据中心建设。同时,“要发挥好企业家作用,充分调动企业家积极性创造性”也是近期一系列会议首次有此表述。

点评:公共卫生服务、应急物资保障领域,以及涉及新基建等九大行业或迎来风口。

前两月50大城市卖地超5000亿 一二线再现“虹吸效应”

在春节后疫情蔓延、楼市销售惨淡的映衬下,土地市场弄潮儿的身影显得异常醒目。中原地产统计显示,1-2月份50大城市合计卖地5180亿,同比上涨4.1%。其中,香港置地联合体以310.5亿元拍下上海新“地王”。在成交总价TOP10城市中,一线城市上海、北京增速分别为112%、14%,增速明显加快;二线城市温州、南京增幅较大。一二线城市虹吸效应明显。

点评:业内人士指出,年后拿的地很多都是之前就考察或沟通过的,房企只是在执行既定计划。而在疫情发生后,多数公司必然要调整今年的拿地预算。

汇率一天暴涨500点 人民币资产成全球“避风港”

3月3日晚,美联储意外宣布下调联邦基金利率目标区间50个基点至1.00%~1.25%,同时将超额准备金率(IOER)下调50个基点至1.1%。降息消息发布后,当晚离岸人民币便强势升值,到了4日,不管是离岸还是在岸,人民币回升态势明显。当日人民币中间价报6.9514,较上一交易日上调2个基点,尽管中间价变动较小,但询价市场人民币价格波幅较大,在岸人民币对美元盘中一度升破6.93关口,暴涨近500点。

点评:人民币汇率今年仍有望保持基本稳定,且在区间内双边波动。不过,长期而言,人民币升值概率大,人民币资产未来或将成为全球“避风港”。

央行暂未跟进美联储降息 上半年利率存小幅下调可能

中国民生银行首席研究员温彬认为,短期内我国央行暂时不会跟进美联储降息。从过去几年来看,我国的货币政策相对比较独立,是根据我国的经济形势、通胀水平、就业状况等因素而定,美联储无论加息还是减息,我国并没有第一时间进行同步的调整。但确实也要看到在全球重启宽松的背景下,这给下一阶段中国国内稳健货币政策更加灵活适度也提供了空间。

点评:近一段时期以来,我国央行货币政策权衡的一个重要维度是要保持好均衡。

降低融资成本 三部门部署下阶段金融战疫要求

中国人民银行4日对外表示,日前会同财政部、银保监会部门召开会议,部署下一阶段金融支持疫情防控和经济发展工作要求。会议提出,金融部门要加大信贷投放力度,释放贷款市场报价利率(LPR)改革潜力,降低融资成本,帮助企业渡过难关。加强小微企业金融服务能力建设,用好5000亿元再贷款再贴现专用额度和3500亿元政策性银行专项信贷额度,加大对中小微企业等领域的普惠性资金支持。

点评:稳健的货币政策更加注重灵活适度,保持流动性合理充裕,完善宏观审慎评估体系,释放LPR改革潜力。

各省份重点项目复工率达到79%

按照中央关于统筹推进疫情防控和经济社会发展工作的部署,为推进重大工程项目建设,国家发改委会同各地方和有关部门,积极采取有效措施,在确保疫情防控到位的前提下,积极有序推进重大项目开复工。截至目前,各省份重点项目复工率达到79%。其中,南方地区重点项目复工率已达到93%。京沈高铁、商丘至杭州高铁、成都天府国际机场、引江济淮工程、云南滇中引水工程等一大批重大项目正抓紧施工建设。

点评:国家发改委按照分类指导、分区分级施策的要求,推动各领域重大项目开复工,并建立重大项目开复工按日调度机制。

多地加码基建投资 二季度重大建设项目审批料提速

作为稳增长的重要抓手,基建投资步入“快车道”。近日,多部门表态推动重大项目和工程尽快复工复产;云南、重庆等多省市密集公布年度重大基建项目和投资计划。专家预计,二季度重大建设项目审批料提速,交通基建和5G等“新基建”将轮番发力,在专项债扩容等一系列稳投资政策发力支撑下,基建投资有望持续加码。

点评:二季度重大建设项目审批将提速,“多证合一”“多审合一”等审批改革将进一步落实落细,更大力度稳投资政策可期。

行业机会